作者簡介
本文由 L&G 保險經紀公司創辦人兼執行長 Mhd. Taufik Arifin（ANZIIF 高級會員）撰寫，他在印尼風險管理、保險結構、治理諮詢和複雜索賠執行方面擁有超過 43 年的直接實地經驗。
該分析專門針對在印尼經營或投資的芬蘭公司、投資者、機構、董事會、基金和專業人士，因為印尼的監管執法、營運風險、ESG 預期和治理風險與北歐和歐洲的標準存在重大差異。
芬蘭在考驗耐力的市場中展現卓越品質
芬蘭在工業工程、採礦和礦物加工、林業和生物產業、能源技術、電信以及創新驅動治理方面享譽全球。芬蘭企業在歐盟的框架下運營，安全、環境、社會和治理（ESG）責任以及長期價值創造已深深融入企業文化。
芬蘭企業進軍印尼市場，就等於進入了亞洲最具戰略意義的成長市場之一。印尼擁有規模優勢、豐富的資源、龐大的基礎建設需求，以及與芬蘭優勢自然契合的長期發展軌跡。同時，印尼也存在著與北歐經營環境截然不同的結構性風險。
在印度尼西亞，成功並非僅僅取決於技術或資本實力。
風險的評估取決於風險如何被預測、控制和吸收。
芬蘭在印尼的策略足跡
芬蘭在印尼的參與由來已久且卓有成效，尤其是在芬蘭處於全球領先地位的領域。
工業、採礦和加工技術
芬蘭的工程和工藝技術在印尼的採礦、礦產和工業領域發揮核心作用。美卓（Metso）和維美德（Valmet）等公司為印尼的採礦、骨材、紙漿、造紙和生物能源項目提供支援。這些專案涉及大型資產、複雜的工程總承包（EPC）介面以及較長的營運週期。
能源與電力系統
能源和電力技術是芬蘭在印尼的另一個支柱產業。瓦錫蘭長期以來一直支持印尼的電力生產和海洋能源需求。芬蘭在能源領域的參與日益與能源轉型、能源效率和永續性相融合，而營運可靠性和ESG（環境、社會和治理）信譽在這些領域至關重要。
電信與數位基礎設施
芬蘭的數位化遺產在全球範圍內以諾基亞為代表，其電信基礎設施和數位解決方案為印尼的互聯互通和數位轉型做出了貢獻。儘管與重工業相比，電信和數位業務的資產規模較小，但仍面臨較高的責任風險、監管風險和聲譽風險。
林業、生物產業與永續發展
芬蘭林業和生物產業的領導企業，例如UPM和斯道拉恩索，與印尼的自然資源經濟、永續發展議程以及ESG（環境、社會和治理）審查息息相關。這些產業面臨環境、社區和監管方面的風險放大效應。
機構、貿易與發展合作
芬蘭的參與得到了芬蘭商業促進署和芬蘭駐雅加達大使館的製度性支持，同時還有活躍於教育、創新和治理計畫的芬蘭大學和發展組織的支持。
印尼：規模化機遇，結構性風險
印尼對芬蘭企業的吸引力在於：
- 豐富的自然資源與工業需求
- 快速的基礎設施和能源發展
- 對高效、永續技術的長期需求
- 政府關注現代化和ESG
然而，印尼也具有以下特點：
- 結構性暴露於洪水、地震和氣候波動的影響
- 群島物流和基礎設施依賴性
- 分散式監管和區域性解讀
- 複雜的利害關係人和社區動態
對於習慣了北歐穩定環境的芬蘭公司而言，如果管理不當，這些因素會加劇營運和財務風險。
芬蘭公司在印尼的核心風險領域
- 專案、施工和工程風險
工業、採礦和能源專案在以下情況下面臨風險：
- 施工和安裝
- 測試和調試
- 早期營運加速
現階段的損失往往是災難性的，並非因為損失嚴重，而是因為收入尚未穩定。建築工程一切險（CAR）、安裝工程一切險（EAR）和開工延誤險（DSU）必須反映當地的災害和施工實際情況，而不是歐洲的假設。
- 機械故障和業務中斷
芬蘭的技術堪稱世界一流，但印尼的運作環境十分嚴苛。高溫、高濕、電網不穩定以及維護方面的挑戰都會增加設備故障的機率。
最嚴重的損失往往源於業務中斷，而非物理損壞。如果沒有結構良好的業務中斷保障，停機時間會迅速削弱專案的經濟效益和投資者信心。
- 能源、ESG 和環境風險
在印尼，能源和資源相關業務面臨更嚴格的審查。環境事件——無論是營運事故、意外事故還是被指控的事件——都可能升級為：
- 監管行動
- 社區反對
- 融資和聲譽損害
因此，ESG風險就是金融風險。保險必須支持補救措施、責任辯護和業務連續性，而不僅僅是資產置換。
- 供應鏈和重型設備風險
芬蘭的計畫通常涉及大型高價值機械設備的運輸，運輸路線涵蓋海港、內河航道和偏遠地區。運送過程中經常發生損失：
- 港口作業期間
- 內陸運輸
- 安裝前的儲存期間
僅止於「港口」的海運貨物保險有重大漏洞。在印尼的物流環境中，提供一體化的門到門保險至關重要。
為什麼芬蘭的保險項目往往表現不佳
常見陷阱包括：
- 依賴全球或北歐保險計劃
- 低估印尼災害風險
- BI 和 DSU 限制不足
- 本地索賠執行力道薄弱
結果不是缺乏保險，而是保險回應太慢、回應太不全面或有爭議，這可能比根本沒有保險更糟糕。
保險是戰略基礎設施，而非成本
對芬蘭董事會和投資者而言，印尼的保險業必須扮演以下角色：
- 資產負債表保護
- 業務連續性基礎設施
- ESG信譽支持
- 治理與信託保障
結構完善的保險可以在危機時期爭取時間、流動性和策略選擇。
治理責任與資本同行
芬蘭的董事和高階主管無論身處何地都負有信託責任。在印度尼西亞，董事會必須能夠回答以下問題：
- 我們最壞的損失情況是什麼？
- 我們能否在不吸收的情況下吸收它損害我們的策略？
- 董事和高階主管的個人安全是否受到保障？
- 聲明是否可以在本地執行？
如果答案不明確，則已存在治理風險。
獨立地方風險合作夥伴的作用
在印尼複雜的局勢下，韌性無法遠端建構。
獨立保險經紀人提供：
- 客觀風險轉化
- 客製化保險架構
- 全球專案與本地執行的協調一致
- 事故發生時的索賠支持
對於使用壽命長的工業和能源資產而言，此作用尤其關鍵。
L&G保險經紀公司：為芬蘭在印尼的業務提供支持
L&G 保險經紀公司為在印尼營運的芬蘭工業集團、能源公司、技術提供者、機構和投資者提供支援。
L&G提供：
- 工業、礦業和能源保險解決方案
- CAR/EAR、DSU、BI 和機械故障程序
- 海運貨物和物流風險管理
- 環境責任險、責任險及董事及高階主管責任險
- 積極主動的本地索賠倡導
L&G 將北歐治理標準與印尼的營運實際情況結合。
從成功進入市場到長期發展
許多公司成功進入印尼市場，但只有少數公司能夠屹立數十年不倒。
芬蘭那些經久不衰的公司：
- 將風險管理融入策略
- 將保險視為一種治理工具
- 在混亂發生之前做好應對準備
- 投資本地執行能力
結論：在印尼打造持久的芬蘭遺產
印尼仍然是芬蘭工業、能源和技術領域領導企業最重要的長期市場之一。但印尼市場需要的是充分的準備、務實的態度和嚴格的風險管理，而不僅僅是樂觀。
如果您是芬蘭的董事會成員、高階主管、投資者或機構領導者，並且在印尼有業務或發展目標，那麼現在是時候將風險和保險從營運細節提升到策略重點了。
與 L&G 保險經紀公司合作，確保您在芬蘭和印尼的業務受到強大的保險架構、強大的本地執行力和值得信賴的理賠支持——芬蘭的卓越品質將在世界上要求最高的成長市場之一中帶來持久價值。
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不要浪費時間，選擇合適的保險來保障您的財務和業務。
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