印尼保險業再次成為關注焦點，2026年初的情況日益複雜。從青年識字率低、企業激進的成長目標、圍繞代理人稅收規定的爭議，到國家政策擔保的討論，該行業正經歷著一個決定其未來走向的轉型期。一方面，產業資產持續成長，業務不斷擴張。然而，另一方面，理賠壓力、保費成長放緩、貿易違約風險以及數位轉型的必要性，都是不容忽視的嚴峻挑戰。
近期這七項發展表明，保險業不僅面臨內部挑戰，還受到財政政策、經濟穩定性以及消費者行為變化等外部因素的影響。如今推出的每一項政策和策略都將對公眾信任和產業未來的競爭力產生重大影響。
保險素養仍然很低，AAJI 和 OJK 與高校合作，培養具有風險意識的一代！
印尼人壽保險協會（AAJI）透過在東爪哇省任抹大學（UNEJ）舉辦的公開講座和小組討論會，表達了對印尼金融服務管理局（OJK）旨在提高金融素養和普惠金融計畫的全力支持。此次活動以「保險、青年一代與國家貢獻」為主題，吸引了300多名學生和相關人士參加。
金融服務管理局（OJK）執行長奧吉·普拉斯托米諾強調了早期風險教育的重要性。根據2025年全國金融素養和普惠金融調查（SNLIK），保險素養指數為45.45%，而普惠金融水準僅28.50%。監管機構、產業和大學之間需要持續合作，以縮小這一差距。
AAJI董事會代理主席阿爾伯特·維羅約稱校園合作是對該行業未來的長期投資。截至2025年1月至9月，人壽保險業的資產達到646.58兆印尼盾，其中571.40兆印尼盾為投資，包括政府公債。
AAJI也推出了哈里·迪亞獎學金計劃（BHD），旨在支持本科生和博士生的研究。自2024年以來，該計劃已惠及來自11所大學的46名學生。這項措施可望提升國民壽險產業的知識水平、研究能力和人才儲備。
Ciputra Life 預計到 2026 年資產將實現兩位數成長，增幅達 33%！這是否過於自信？
印尼Ciputra保險公司（Ciputra Life）為2026年設定了雄心勃勃的目標，力爭實現兩位數的資產和保費成長。此前，該公司公佈的數據顯示，截至2025年底，其資產成長了33%，遠超行業平均水準。
根據金融服務管理局 (OJK) 的估計，到 2026 年，保險業資產預計將以每年 5% 至 7% 的速度成長。 Ciputra Life 董事 Listianawati Sugiyanto 認為，只要國民經濟成長動能維持，並得到政府利好政策的支持，這項預測就是現實的。她認為，國內消費和投資環境是推動保險普及率和資產累積的主要基礎。
為實現目標，Ciputra Life 致力於優化現有業務組合併拓展新的成長管道。其信用人壽保險業務仍是其核心支柱，並受益於與 20 多家銀行和多元金融機構的合作。
這項策略體現了管理階層對在當前經濟情勢下保持擴張步伐的信心。然而，挑戰依然存在，尤其是在維持業務品質和風險管理方面，以確保快速成長不會損害公司的長期永續發展。
稅收法規懸而未決，保險代理人敦促稅務總局盡快發聲！
印尼保險代理人協會（支付報告強調了稅收法規的不確定性，這給保險代理人帶來了沉重的負擔。截至目前，自2024年4月以來，PAAI向稅務總局提交的六項請求均未收到官方回覆。 PAAI也敦促召開焦點小組討論會（FGD），以避免在解讀方面出現長期分歧。
六個主要議題包括：檢視 PMK-168 號法令；澄清代理人作為受單一公司約束的自由工作者的稅務地位；重新開放無營業額限制的淨收入計算標準 (NPPN)；調整核心稅制；澄清納稅企業家的義務（PKP）參考 PMK 81/2024。
PAAI認為，這種缺乏明確規定的情況可能會增加合規負擔並造成法律上的不確定性。主要受影響的是營業額超過48億印尼盾的代理商，由於核心稅制要求記賬，他們無法再使用標準系統提交年度報稅表。
據巴基斯坦保險協會（PAAI）稱，這不僅是行政問題，還關乎財政公平和保險生態系統的可持續性。如果這種情況持續下去，其影響預計將十分廣泛，降低國民的保險意識和普及率。
來源：https://wartaekonomi.co.id/read601758/paai-soroti-ketidakpastian-pajak-agen-asuransi?page=1
出口飆升，但「未付款」的威脅卻潛伏其中！若忽略此風險，中小微型企業或將倒閉。
在印尼力爭2028-2029年達到8%經濟成長的背景下，其出口表現呈現正面態勢。印尼中央統計局（BPS）的數據顯示，到2025年10月，印尼出口額將達到約2,340億美元，貿易總額將達4,320億美元。然而，在這份樂觀情緒背後，貿易違約風險卻是個嚴重且常被忽視的威脅。
日益普及的賒銷模式允許出口商在收到貨款前發貨。當買家因破產、違約或政治風險等原因未能付款時，出口商將立即承擔損失。在全球經濟放緩和應收帳款週轉天數（DSO）不斷上升的背景下，現金流壓力日益加劇，尤其是對貢獻了60% GDP並僱用了超過1.2億人的中小微企業而言更是如此。
如果中小微型企業交易中有5%至10%出現問題，潛在損失可能高達數兆印尼盾。因此，加強貿易信用保險至關重要，無論對於出口或國內市場都意義重大。印尼保險協會（Asuransi Asei Indonesia）和印尼出口融資機構（Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia）等機構在降低商業和政治風險方面發揮關鍵作用。
缺乏嚴謹的風險管理，國家出口目標可能會受到阻礙。風險保障並非錦上添花，而是貿易韌性的基石。
從15家銳減至3家！政府正籌建國營保險公司超級控股公司。誰能倖存？
計劃將15家國有保險公司合併為三大主要實體，標誌著非銀行金融服務業重組進入了新篇章。 Danantara首席營運長Dony Oskaria表示，新的架構將包括一家人壽保險公司、一家財產保險公司和一家信用保險公司。此舉旨在提高效率、增強資本實力並明確各業務線的重點。
此次整合已與監理機關協調進行，以維護金融體系穩定。合併預計將增強核保能力、加強風險管理紀律並提高公司治理透明度。
印尼普通保險協會（AAUI）主席布迪·赫拉萬認為，保險業的整合並非新鮮事。如果規劃得當，這項措施可以增強資本基礎並提高營運效率。
此次重組也高度依賴印尼金融集團（IFG）的作用，IFG是國有保險、擔保和投資公司的控股公司。 IFG包括PT Jasa Raharja、PT Jamkrindo、PT Askrindo、PT Asuransi Jasa Indonesia及IFG Life等實體。
政府希望透過整合減少產業分散化，在全球經濟動態變化中打造一個更健康、更一體化、更具競爭力的實體。
僅成長0.3%！一般保險業成長放緩的跡像日益明顯。
印尼一般保險業面臨保費成長放緩和理賠增加的雙重壓力。印尼一般保險協會（AAUI）的數據顯示，2024年保費收入達到112.86兆印尼盾，較去年同期成長8.7%。然而，理賠額也成長了8.5%，擠壓了保險公司的承保利潤空間。
市場結構仍集中在財產險、車險和信貸領域，這三大領域約佔保費總額的65%。這種依賴使得保險業極易受到理賠激增的影響，尤其是在災難性風險和事故頻繁的情況下。受宏觀經濟壓力影響，預計2025年第一季保費成長率僅0.3%，屆時挑戰將更加突出。
從監理角度來看，金融服務管理局（OJK）規定的120%最低風險資本（RBC）標準鼓勵業者維持償債能力。雖然平均風險資本水準保持良好，但這項規定給小型企業帶來了負擔，並促使行業整合。
在這樣的背景下，數位轉型是保持競爭力的關鍵。各公司被敦促加快承保自動化、數位化理賠服務以及大數據應用。如果缺乏創新和強化風險管理，一般保險公司在競爭日益激烈的時代將面臨市場佔有率流失的風險。
想讓保險單由國家擔保？眾議院提出日式方案
印尼眾議院第十一委員會主席穆罕默德·米斯巴昆強調了印尼保險政策保障機制目前面臨的爭議。根本問題在於：國家保障範圍僅限於人壽保險，還是也涵蓋其他保險項目？他指出，如果保障僅限於人壽保險，那麼目前尚不清楚具體的政策基礎。
米斯巴昆引用了日本模式，該模式擁有完善的擔保體系，不僅涵蓋銀行業，還包括保險業甚至資本市場投資。這體系之所以行之有效，是因為日本金融體系的特點，例如極低的儲蓄利率，這鼓勵人們將資金投入投資工具。
他也談到，需要明確保單承保的重點與問題保險公司的處置機制之間的區別，類似於目前賦予存款保險公司（LPS）的銀行處置權。他認為，印尼需要優先考慮的是：先擴大承保範圍，還是同時加強處置機制。
這場辯論被認為至關重要，因為保險政策不僅能為投保人提供安全感，還能以可持續的方式加強國家金融業的穩定性。
這一系列事態發展證實，印尼保險業正處於關鍵時刻。數位轉型、資本增強、監管確定性和公眾保險素養的提高，是該行業不僅能夠生存，而且能夠蓬勃發展的關鍵基礎。
展望未來，業務擴張與風險管理之間的平衡至關重要。如果沒有適應性策略以及監管機構、產業參與者和利害關係人之間的密切合作，我們所追求的成長可能會偏離正軌。反之，憑藉強而有力的治理和持續創新，保險業有潛力成為國家經濟穩定和成長的重要支柱。
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