印尼國家保險業再次面臨嚴峻挑戰。儘管利潤和資本狀況有所改善，保費成長放緩，理賠壓力上升，監管也日趨嚴格。從不斷增長的健康保險業務到欺詐和醫療通膨的威脅，從代理人對稅收政策的擔憂，到金融服務管理局（OJK）對最低資本和行業整合的關注，所有這些都清晰地表明，保險業正經歷著一場結構性考驗。本週，幾個關鍵問題反映了印尼保險業面臨的新方向和重大挑戰。
健康保險持續成長，但背後卻暗藏著詐欺和醫療成本飆升的隱患！
印尼健康保險業預計將繼續保持成長勢頭，這得益於醫療成本的上漲、人口紅利以及保險公司服務品質的提升。然而，儘管前景光明，但該行業的持續發展仍面臨嚴峻挑戰。印尼風險管理與保險協會（STIMRA）主席阿比塔尼·泰姆指出，人壽保險業在推廣健康保險產品方面面臨三大挑戰：欺詐、不法醫務人員和醫院的過度治療以及醫療成本失控上漲。
阿比塔尼認為，控制理賠率並不總是需要提高保費。如果監管機構能夠提供支持，並與醫療保健利益相關者合作，那麼提高參保人、醫生和醫院的教育水平和知識素養將更為有效。他還重點提及了2025年頒布的第36號聯邦公共福利部法令，該法令旨在加強醫療保險體系，包括引入風險分擔或免賠額機制以降低道德風險。
這一觀點與保險業觀察家瓦朱·羅曼蒂（Wahju Rohmanti）的看法一致，他認為風險分擔可以減輕保險公司的負擔，並約束投保人。印尼金融服務管理局（OJK）對健康保險的成長前景持樂觀態度，這體現在截至2025年11月的人壽保險保費年增率將達到17.23%，達到30.84兆印尼盾。大眾對健康保障重要性的認識不斷提高，這進一步增強了人們的樂觀情緒，這種認知既體現在社會安全機構（BPJS）的保障上，也體現在私人保險上。
保險代理人憂心忡忡！稅收被認為不公平，政府被敦促立即評估相關法規。
針對保險代理人的稅收政策引發了強烈批評。印尼保險代理人協會（PAAI）已正式要求政府審查相關稅務法規，認為這些法規造成了法律上的不確定性，且未能反映保險代理人產業的實際情況。這場爭議源自於財政部長條例（PMK）168/PMK.03/2023（即核心稅收管理系統）的實施，以及對PMK 81/2024（該條例規定保險代理人必須註冊為應稅企業家）的誤解。
印尼保險代理人協會（PAAI）主席穆罕默德·伊達哈姆強調，保險代理人大體上遵守納稅規定。然而，現行政策導致許多代理人在報稅中出現嚴重的少繳稅款。此外，收入超過48億印尼盾（約40萬美元）的代理人將無法適用淨收入計算標準（NPPN），並被要求像商業實體一樣保存完整的帳簿記錄。
菲律賓保險代理人協會（PAAI）副主席黃珊迪·蘇裡亞認為，現行法規與實際作業存在脫節。保險代理人只能為一家公司工作，卻被視為服務提供者。 PAAI稅務與投資主席亨尼唐多坎貝也持相同觀點，認為保險代理人缺乏正式的商業結構。
PAAI強調，PMK 81/2024號法令較適用於保險經紀人，而非個別代理人。 PAAI在致財政部長和稅務總局局長的正式信函中，鼓勵各方就公平合理的稅收政策展開公開對話，以期在保障保險代理人法律權益的同時，不忽視其對國家財政收入的貢獻。
來源：https://www.metrotvnews.com/read/bzGCeyO3-pemerintah-diminta-tinjau-ulang-pajak-agen-asuransi
利潤成長，保費停滯！印尼保險業面臨嚴峻考驗
2025年第三季度，印尼保險業呈現出一個有趣的悖論。從獲利能力和資本充足率來看，產業表現有所改善。然而，作為業務主要驅動力的保費成長實際上卻放緩了。這項結論來自IFG Progress發布的《2025年第三季保險季報》。
2025年前九個月，人壽保險保費維持穩定。印尼金融服務管理局（OJK）數據顯示，保費年比小幅下降1.5%至116.2兆印尼盾，而印尼保險和保險協會（AAJI）數據顯示，保費較去年同期小幅增加0.7%。新業務保費疲軟，尤其是來自銀行保險和代理商管道的保費，是阻礙成長的主要因素。一般保險保費成長率僅5.8%，低於2024年的預期，預計將成為新的常態，原因是信貸、房地產和汽車業的成長放緩。
儘管保費成長放緩，但保險業利潤依然穩健。人壽保險業利潤達8.3兆印尼盾，主要得益於投資回報和理賠減少。一般保險業利潤甚至高達11.5兆印尼盾，這主要得益於承保業務和投資的成長。
然而，IFG Progress警告稱，2025年11月蘇門答臘和亞齊的自然災害可能導致索賠激增，從而抑制未來的承保業績。在全球範圍內，由於全球保險業進入後繁榮時期的整合階段，保費成長也已放緩。這種情況凸顯了加強風險管理和製定新的成長策略對各國保險業的重要性。
全球貿易動盪：發展中國家成為新的出口引擎
由於地緣政治緊張局勢和全球貿易政策的變化，國際貿易的不確定性日益加劇，發展中國家被視為全球貿易新的成長動力。這種情況要求企業，尤其是出口商，在風險管理和拓展非傳統市場方面更具適應性。
在這種情況下，出口保證和保險作為風險緩解工具的重要性日益凸顯。國際商會印尼銀行委員會主席赫里·海克曼托強調，擔保和保險能夠幫助出口商開拓新市場、參與國際招標並最大限度地降低違約風險。此外，這些工具的存在也增強了銀行對出口融資的信心。
隨著數位科技的進步，全球貿易支付方式正在轉變。曾經佔據主導地位的信用狀正逐漸被更靈活的非信用狀支付方式所取代。這種轉變增加了對擔保產品等額外風險保障的需求。
印尼進出口銀行透過信用擔保為銀行提供策略解決方案。該產品可降低銀行0-20%的資產風險權重（RWA），並免除法定貸款限額（BMPK）的計算，從而為銀行提供更大的融資擴張空間。印尼進出口銀行將擔保產品與符合國際標準的擔保相結合，旨在增強銀行業的競爭力，並推動國家出口的永續成長。
金融科技信用保險進入新階段！印尼金融服務管理局（OJK）核准聯合體方案，其影響如下
金融服務管理局（OJK）已正式批准實施一項聯合體計劃，為金融科技貸款行業（Pindar）提供信用保險。此舉被視為一項策略性舉措，旨在維護不斷發展的數位金融生態系統的穩定，同時在網路貸款違約率居高不下的情況下加強風險規避。
保險業觀察家伊爾萬·拉哈爾喬認為，聯合保險機制對保險業有正面影響。此機制允許風險在聯合體內部分擔，而不是由單一保險公司承擔。這被認為能夠遏制不公平的價格競爭，並減輕目前信用保險領域高昂的理賠負擔。
從根本上講，信用保險具有巨大的潛力，因為它能保護債權人免受債務人違約的風險。然而，伊爾萬提醒說，仍然存在一些關鍵挑戰，例如高賠付率、宏觀經濟風險以及風險管理措施不完善，包括詐欺風險和資訊不對稱。
印尼金融服務管理局（OJK）數據顯示，截至2025年10月，信用保險保費總額達19.67兆印尼盾，賠付總額為16.83兆印尼盾，賠付率高達85.56%。這一數字表示風險壓力持續顯著。因此，OJK正透過POJK 20/2023號指令，鼓勵加強承保紀律、採用基於精算的費率制定方法、維持充足的準備金，並與貸款機構實施風險分擔機制。此舉可望打造一個更健康、更永續的信用保險產業。
OJK發出警報！ 29家保險公司仍未達到最低資本要求，誰將面臨風險？
金融服務管理局（OJK）揭露，仍有29家保險和再保險公司未能達到相關法規規定的最低股本要求。鑑於第一階段的資本調整將於2026年底到期，這項發現對整個產業敲響了警鐘。
印尼保險、擔保和退休基金監理局（OJK）執行長奧吉·普拉斯托米約諾表示，截至2025年11月底，在144家保險和再保險公司中，已有115家（約佔79.86%）達到了2026年12月所需的最低股本要求。這意味著大多數業內企業正朝著正確的方向發展，但仍有一些公司需要做出重大改進。
該規定載於2023年第23號印尼聯邦司法部法令，該法令要求分兩階段進行資本調整。第一階段，截至2026年12月31日，傳統保險公司最低股本須達到2,500億印尼盾，再保險公司最低股本須達到5,000億印尼盾，伊斯蘭保險公司最低股本須達1,000億印尼盾，伊斯蘭再保險公司最低股本須達2,000億印尼盾。
第二階段計劃於2028年12月實施，將根據業務規模分類（KPPE）制定更高的資本標準。該保單旨在增強保險公司的財務韌性，提升公眾信任度，並確保保險業應對長期風險的能力。印尼金融服務管理局（OJK）希望加速資本要求的提高能促進產業整合，打造更健康、更具競爭力的保險業。
不是汽車保險！預計到2026年，財產保險將成為一般保險費的主要驅動因素。
印尼一般保險協會（AAUI）預測，到2026年，財產保險仍將是印尼一般保險業保費收入的支柱。 AAUI主席布迪·赫拉萬強調，該業務的強勁成長不僅依賴住宅地產領域，也深受商業和工業地產活動的影響，例如工業園區、倉庫和辦公大樓。
只要這些產業的開發和營運保持活躍，財產保險在一般保險公司的投資組合中將繼續發揮策略作用。 AAUI認為，有幾項機會可以優化以推動成長，包括利用數位化提高產品分銷效率和理賠服務，加強風險管理和承保，以及開發更符合市場需求的零售和商業財產保險產品。
然而，挑戰依然存在。氣候變遷導致天災風險日益增加，以及商業領域高價值資產風險集中，都是產業面臨的嚴峻挑戰。因此，美國保險業監理協會（AAUI）敦促各保險公司在保費成長和投資組合品質之間保持平衡，以確保業務的永續發展。
就業成績而言，截至2025年第三季度，財產保險是最大的保費貢獻者，收入達24.75兆印尼盾，年增5.4%，相當於一般保險總保費的29.2%。這一數字凸顯了財產保險作為產業關鍵驅動力的戰略地位。
—
這些發展趨勢表明，保險業不能再只依賴內生成長和投資回報。展望未來，加強風險管理、規範承保、促進跨利害關係人合作以及適應監管和市場行為的變化，是實現永續發展的關鍵。無論是在醫療保健、信貸、財產或承保領域，印尼金融服務管理局（OJK）的政策方向和行業的應對措施，都將決定保險業能否擺脫「利潤成長，保費下降」的困境，實現更健康、更平衡、更具韌性的長期成長。
—
不要浪費時間，選擇合適的保險來保障您的財務和業務。
L&G 24 小時熱線： 0811-8507-773 （電話 – WhatsApp – 簡訊）
電子郵件：halo@lngrisk.co.id
—
