歡迎來到Liga Asuransi 其中專門討論了有關風險管理和保險的各種主題。在日益不確定的全球動態中，了解和管理風險已成為商界、政府和個人的重要需求。藉此機會，我們將回顧保險界最大、最複雜的風險之一，即戰爭風險，由於世界各地緊張局勢加劇，包括印度和巴基斯坦之間的最新衝突，戰爭風險最近再次浮出水面。
本文將深入討論戰爭風險如何影響產業、保險如何提供保護以及經紀人在緩解過程中的戰略作用。如果您發現此資訊有用，請隨時與您的同事、業務合作夥伴或同事分享。您還可以在此部落格上找到數百篇其他資訊豐富且適用的文章，以拓寬您在保險和風險管理領域的知識。
在全球不確定性不斷增加的背景下，世界正面臨冷戰以來從未出現過的地緣政治緊張局勢升級。東歐、中東、南海、南亞等地區的衝突，造成了極易爆發公開戰爭的環境。再次出現並引起國際關注的衝突之一是印度和巴基斯坦之間長期存在的衝突。 2025 年 5 月，克什米爾地區發生恐怖攻擊，緊張局勢達到高峰，引發兩個核武國家的軍事反應。
對於商業界和金融部門（包括保險業）來說，這種發展不僅是一個政治問題，也是一個真正風險的來源，可能對資產、營運和業務連續性產生直接影響。戰爭風險不僅威脅人身安全，還會擾亂供應鏈、破壞關鍵基礎設施並造成重大財務損失。
透過本文，我們將探討如何從保險角度來理解和管理戰爭風險。本文旨在透過近期印巴衝突的案例研究，深入探討透過適當、專業的保險保障機制降低戰爭風險的重要性。
了解保險中的戰爭風險
在保險領域，戰爭風險是指國家之間的武裝行動、入侵、軍事敵對行動、武裝叛亂或其他類似行為造成的潛在損失或損害。這種風險被認為是一種特殊風險，即超出正常控制範圍、系統性、廣泛性和不可預測性的風險。因此，戰爭風險與商業活動中的一般風險相比具有截然不同的特徵。
必須區分戰爭風險和政治風險或內亂。政治風險包括國有化、沒收資產、限制貨幣兌換或政府取消合約等行為。同時，內亂是指社會群體針對當局或其他群體所實施的暴力行為，例如大規模示威、罷工或騷亂。另一方面，戰爭風險本質上是軍事風險，涉及國家或大派系之間的武裝力量。
戰爭險類別中包含的風險類型包括：
- 外國入侵或佔領
- 宣戰或公開武裝衝突
- 空襲、飛彈或軍事轟炸
- 軍事規模的破壞和恐怖主義行為
- 政變和武裝起義
大多數標準保單都明確排除戰爭風險。這樣做是因為戰爭造成的損失規模非常廣泛且難以量化。此外，戰爭會造成無法控制的不可抗力情況，並可能導致索賠累積，從而動搖保險公司的穩定性。因此，戰爭風險只能透過特殊保單或增加某些保費和條件複雜得多的條款來保障。
案例研究：印巴衝突 2025 年 5 月
2025年5月，克什米爾旅遊小鎮帕哈加姆發生恐怖攻擊，印度和巴基斯坦之間的緊張局勢再次達到高峰。據報道，在這起悲慘事件中，一群武裝武裝分子襲擊了載有 Amarnath Yatra 朝聖者的巴士車隊，造成至少 26 名印度教遊客死亡。印度政府立即被告 激進組織 Jaish-e-穆罕默德 正義運動（JeM）作為這次攻擊的主要肇事者，據信是從巴基斯坦境內或巴控克什米爾（Pakistan-Administered Kashmir）發動攻擊。
作為回應，印度發起了名為「辛多爾行動」的軍事行動。在這次行動中，印度空軍對9個疑似武裝組織訓練基地和後勤中心的戰略地點發動了精確空襲。主要目標包括正義運動和虔誠軍 (LeT) 的基礎設施，這兩個組織先前已被聯合國列為國際恐怖組織。這次攻擊涉及空對地飛彈和陣風、蘇霍伊Su-30MKI等先進戰鬥機。
巴基斯坦並沒有保持沉默。巴基斯坦政府認為印度的襲擊侵犯了其主權領土，並擊落了五架聲稱進入其領空的印度戰鬥機進行報復。作為回應，巴基斯坦空軍也對印控克什米爾多個軍事點發動砲擊，導致緊張局勢升級。
由於這場衝突，控制線（LoC）沿線的數千名平民被迫逃離。國際紅十字會的一份報告稱，衝突升級的第一周，至少有80名平民死亡，300多人受傷。學校、醫院和其他公共設施等基礎設施也遭受嚴重破壞。
國際社會對此作出了回應。美國、俄羅斯、中國和歐盟等國發表官方聲明，敦促雙方保持克制，透過外交解決爭端。聯合國召開了安理會緊急會議，考慮到可能發生的大規模衝突可能動搖南亞地區和世界的穩定。
此案是一個明顯的例子，說明政治緊張如何演變成公開衝突，造成廣泛的人員、經濟和地緣政治損失。
衝突對產業和資產的影響
武裝衝突，例如 2025 年 5 月印度和巴基斯坦之間的武裝衝突，對世界工業和商業資產產生直接和系統性的影響。最重大的影響之一是區域供應鏈和物流的中斷。由於區域封鎖、嚴格檢查，甚至基礎設施的物理損壞，貨物配送路線（無論是陸地、空中或海上）都受到阻礙。這導致原材料和成品的交付延遲，極大地影響了製造、貿易和進出口部門。
衝突也會對工廠、倉庫、港口、鐵路和主要公路網等關鍵基礎設施造成損害。針對敏感地區的空襲和砲擊有可能摧毀公司的有形資產，包括能源設施和物流設施。不少企業因為所在地位於衝突地區或受到直接影響而不得不停止營運。
從人力資源的角度來看，員工安全風險是一個主要問題。許多公司被迫暫停營運以保護員工，甚至從危險區域疏散員工。這種營運中斷肯定會對業務連續性、生產力和合約連續性產生影響。
航空業也未能倖免於難。空域的關閉，尤其是查謨和克什米爾以及旁遮普地區的空域關閉，導致許多航空公司取消或改道航班。這對商業流動性和旅遊業產生重大影響，並對運輸部門造成財務損失。
從宏觀層面來看，衝突會引發經濟不穩定，包括匯率波動、投資者信心下降、外國直接投資延後或取消等。戰爭風險是跨國公司和機構投資者做出業務擴張或搬遷決策的主要考慮因素。
保險在減輕戰爭風險中的作用
面對2025年5月印巴衝突等地緣政治不確定性，保險作為金融緩解工具發揮重要作用，以應對難以預測但破壞性極強的風險。戰爭風險（包括入侵、武裝衝突和恐怖攻擊造成的損害）需要透過專門設計的保險產品採取特殊的保護方法。
這方面的主要產品是戰爭險保險，這是一種針對戰爭行為造成的損失或損害提供保險的保單。除此之外，還有政治暴力保險，涵蓋出於政治動機的暴力，例如暴動、叛亂、政變和革命。對於更具體的風險，提供恐怖主義保險以承保因恐怖主義行為造成的財產和業務中斷損失。
受戰爭風險影響最嚴重的產業之一是海運業，特別是因為貨物運輸經過容易衝突的地區。這就是戰爭風險在海運貨物和海運船體中的重要性。此類保險承保因軍事行動、地雷、扣押或破壞而造成的船舶和貨物損失。許多全球航運和物流公司都要求將戰爭保險作為高風險地區航運條款的一部分。
對於已經擁有標準保險單的公司（例如財產一切險 或者工業一切險），通常排除戰爭風險。然而，可以添加額外的背書以包含這種風險，當然需要額外的保費和嚴格的條件。一些常見的認可包括罷工、騷亂和公民騷亂 (SRCC) 以及政治風險擴展。
戰爭險保險提供者通常來自倫敦勞合社等國際保險市場，或來自政府和產業設立的國家保險池。還有一些專門處理高風險投資組合（包括戰爭和恐怖主義）的再保險公司，例如瑞士再保險、慕尼黑再保險或非洲貿易保險。
在此背景下，保險經紀人發揮戰略作用。經紀人不僅是客戶和保險公司之間的橋樑，還評估風險敞口，制定適當的保護設計，並協商保單條件和費率。憑藉對全球市場的洞察和技術專長，經紀商可以提供全面的解決方案，使客戶即使在不穩定的地緣政治條件下也能繼續充滿信心地運作。
戰爭險保險的挑戰與限制
雖然保險可以成為應對戰爭風險的重要緩解工具，但現實情況是，存在許多挑戰和限制，這意味著這種保險不容易獲得或無法完全滿足業務需求。主要挑戰之一是高保費。由於戰爭風險的性質是規模大、不可預測，並且可以在短時間內造成非常高的總損失，因此保險公司收取的保費比普通商業風險貴得多。在某些情況下，保費甚至可能成為中小型公司獲得此類保護的主要障礙。
另一方面，也存在市場容量有限的問題。並非所有保險公司或再保險公司都有能力承保戰爭險。這些風險大多必須集中在全球風險池中或由勞合社等專業市場涵蓋。這導致了產品可用性的限制以及對國際市場的高度依賴。
戰爭保險也面臨道德風險問題，即被保險人因感到受到保護而濫用索賠或承擔過度風險的可能性。此外，武裝衝突造成的損失評估過程非常複雜，特別是當它發生在基礎設施遭到破壞且測量人員進入受限的活躍戰區時。
還有一個很重要的事情就是保證區域的限制。許多保單將排除某些已被指定為活躍衝突地區的地區，例如克什米爾、中東或紅海的部分地區。這意味著即使您購買了戰爭險保障，承保範圍仍然受到保單簽發時地緣政治條件的限制。
一般來說，戰爭風險幾乎總是屬於標準保單中的排除風險類別，除非特別要求並同意嚴格的附加條件。這強調防範戰爭風險需要特殊的方法和足夠的技術支援。
保險經紀人的重要作用
保險經紀人 在現代風險管理體系中發揮著至關重要的作用，特別是在戰爭、重大災難或國際法律責任等複雜風險的背景下。作為獨立主體，經紀人不隸屬於任何保險公司，因此能夠客觀、充分代表客戶的利益。
經紀人的主要角色是幫助客戶識別他們面臨的風險，評估其潛在影響，並設計適合特定需求的保險保障解決方案。例如，就戰爭險而言，經紀人在尋找能夠提供戰爭險承保的市場、協商最佳條款和保費以及確保承保範圍不重疊或存在漏洞等方面發揮著重要作用。
除此之外，經紀人還提供有關保單條款、承保限額和索賠程序的教育和策略諮詢。當發生索賠時，經紀人會陪伴客戶從報告、準備文件到解決索賠，以確保流程的公平性和速度。
在地緣政治風險日益增加的時代，對於希望保持可持續且受到良好保護的業務連續性的公司來說，保險經紀人是不可替代的策略合作夥伴。
結論和建議
2025 年 5 月發生的印巴衝突清楚地提醒我們，戰爭風險不再是遙遠的威脅，而是隨時可能擾亂商業和經濟穩定的現實。因此，企業參與者必須進行風險映射並實施全面的風險管理，包括考慮防範地緣政治風險。保險，尤其是戰爭風險保障，必須成為業務連續性策略的一部分。保險經紀人作為策略夥伴在設計正確的保護解決方案方面發揮重要作用。印尼政府和跨國公司應該從這個案例中吸取教訓，提高應對未來類似風險的準備。
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