本文由 Irvan Rahardjo 和 Wahju Rohmanti 撰寫於 2023 年 7 月 29 日印尼商業日報電子紙版，標題為“保險資本：實收資本與股本”
保險聯盟 – 印尼保險業正處於重大變革的邊緣，金融服務管理局（OJK）計劃實施根據最低資本對保險公司進行分類的法規，類似於銀行業的核心資本充足率（KBMI）。
本文深入探討了該計劃，解釋了其對保險公司、保單持有人和公眾的影響。考慮到資本要求的重大變化，作者討論了其對行業結構的影響、小型企業面臨的挑戰，以及 OJK 為確保商業公平和投保人安全而採取的措施。探索印尼保險業資本化論述！
了解貢獻資本
在印尼保險業，實繳資本的概念是與保險公司的穩定性和安全性密切相關的重要面向。實繳資本是指保險公司必須提供和分配的資本金額，以滿足金融監理機關（例如金融服務管理局（OJK））所製定的資本標準。
實繳資本的重要性在於其作為保險公司和保單持有人的財務保障形式的作用。 OJK 規定了每家保險公司必須滿足的最低資本要求，該金額可能會根據所進行的保險類型和公司面臨的風險水平而有所不同。
實繳資本可以來自多種來源，例如已發行股票、留存收益和其他金融工具。保險公司必須證明其資本可靠並足以承擔經營過程中可能出現的風險。
資本變更的要求也至關重要。如果保險公司發生重大營運變化或面臨額外風險，OJK可以調整資本需求，以確保公司能有效管理風險。
在此背景下，充足的資本不僅是監管的需要，也是對投保人的保障。充足的資本使保險公司能夠及時支付理賠，保持營運連續性，並增強投保人對保險公司安全性和可靠性的信心。
作為監管機制的一部分，OJK定期對保險公司進行調查和監控，以確保遵守資本法規。整個流程代表了為維持保險業穩定並為包括投保人在內的所有利益相關者提供保護而採取的措施。
公平
在印尼保險業階段，股權理念滲透到保險公司的財務結構中，為利害關係人之間平衡、公平的關係奠定了堅實的基礎。在這種情況下，公平包括對待所有相關方（從股東到投保人）的公平性和可持續性。
保險業的公平體現了根據各方的貢獻和承擔的風險公平分配利潤和負擔的原則。股東作為主要資金提供者，有權從公司經營活動中獲取利潤；然而，也必須對委託保險的投保人給予公平待遇，以保護他們的利益。
公平的重要性體現在各個方面，包括建立公平的保費率、平衡的風險評估以及及時公平的理賠支付。在確定保費時，保險公司應仔細考慮每個投保人面臨的風險，不得有不公平的歧視。同時，在風險評估中，公平意味著不帶偏見地識別相關風險因素。
此外，索賠支付是保險業公平的關鍵要素。遭受保險範圍內的損失或事件的保單持有人有權根據保單條款獲得索賠。索賠過程應該透明、高效，並確保保單持有人根據保單條款和適用法律得到公平對待。
金融服務管理局 (OJK) 等監管機構也在確保整個印尼保險業採用公平原則方面發揮作用。因此，股權成為保險公司、股東和投保人之間建立信任關係的堅實基礎，並維護保險業作為社會金融安全守護者的誠信。
實收資本與股權的困境
在印尼保險業領域，股權理念滲透到保險公司的財務結構中，為利害關係人之間平衡、公平的關係奠定了堅實的基礎。這類似於釣魚池場景，不是保險池之間的封鎖，而是需要銀行池和投資經理對保險池進行遏製或消毒。
圍繞金融服務管理局 (OJK) 計劃發布根據最低資本對保險公司進行分類的法規存在許多爭議，類似於銀行業的核心資本充足率 (KBMI)。根據此分類，保險公司將分為兩類：一級資本和二級資本。 1類資本保險公司可以銷售複雜類別的產品，而2類資本保險公司只能銷售簡單的產品。
在資本分類之前，有傳言稱OJK將在2026年提高最低資本要求。傳統保險公司的最低資本將從2026年的1500億盾提高到5000億盾，2028年升至1萬億盾。傳統再保險將看到2028年從2000億盾增加到1兆盾，再到2兆盾。伊斯蘭教法保險，最低限額將從500億盾增加到2028年2500億盾，再到2028年5000億盾，而伊斯蘭教法再保險將從1000億盾增加到2028年5000億盾和1兆盾。
OJK聲稱已與保險業參與者討論過此事，旨在透過產品限制來維護小型保險公司的商業公平。大型保險公司對這種說法持樂觀態度，但小型保險公司則有所不同。
OJK表示，此資本監管的目的是增強保險業在全球競爭中的抵禦能力，保護保單持有人和公眾，使保險公司的運營更加有效和高效，並準備資本緩衝以應對損失或保留緩衝以免損害投保人的利益。
OJK 的偏好是否在於增加貢獻資本、資本分類或兩者兼而有之，這仍然是一個問題，可能先於模式群集。不可否認，關於資本監管的討論是由於多次支付失敗（主要是PAYDI產品）而出現的，OJK將其歸咎於保險公司缺乏支付理賠的資本。
大型資本保險公司、無限資本/大型集團（Kresna）、Jiwasraya等國有保險，甚至像Bumiputera這樣無資本（合資）的保險公司也發生付款失敗的情況。這些公司先前的記錄顯示其 RBC 高於最低要求，表明有償付能力或有足夠的資本來管理風險。
風險管理
因此，問題不在於資金，而是保險公司面臨流動性不足、現金流為負的挑戰。流動性問題源自於風險管理薄弱和資產管理管理不善。從保險公司資本或股權的構成來看，它包括核心資本、附屬資本和準資本。核心資本由實收資本和利潤形成的儲備金組成。
通常，投入的資金用於增強業務能力。雖然閒置的出資資本可以作為損失的緩衝，但它不能增加股本或覆蓋風險。保險不是像銀行那樣的存款機構；它沒有義務返還客戶資金。保險公司作為一家收費收入公司運營，無需大量資本。
保險不是資本密集型業務，而是基於信任的業務。在沒有增加資本義務的情況下，隨著PSAK 74的實施，保險公司的股東自然會為基礎設施自動化和人力資源能力增加資本。
因此，在製定資本監管之前，希望金融服務管理局（OJK）能夠先解決未償索賠付款問題，改善管理，並實施PSAK 74。
在探索印尼保險業的資本化動態時，我們見證了金融服務管理局 (OJK) 發起的重大變革。實施最低資本分類規則的計劃成為引發行業參與者、保單持有人和監管機構討論的關鍵點。將保險公司分為兩類，標誌著在增強該行業穩定性方面邁出了大膽的一步。
對最低資本的高要求創造了堅實的基礎，但也引發了對企業永續性影響的問題，特別是對於小規模公司而言。雖然這項措施預計將增強該行業在全球競爭中的抵禦能力，但人們對保險公司（尤其是規模較小的保險公司）滿足這些要求的能力感到擔憂。
雖然主要參與者對這種說法持樂觀態度，但小型保險實體往往持有不同的觀點。實施分類規則和提高最低資本的成功需要與關注流動性和穩健的風險管理相平衡。
這次討論的重要性在於維護商業公平、保護投保人以及加強印尼保險業的全球地位。作為一個基於信任的行業，保險必須不斷適應和發展，同時保留對其所服務的社區的信任和責任的本質。這標誌著印尼保險業朝著積極變革和增強永續性邁出了有趣的第一步。
—
本文將以《我們保險的崛起》一書的形式出版。 OJK 監督委員會成員 Muhammad Edhi Purnawan 教授的序言。 2024 年 2 月 296 頁 + xiv ISBN 出版商 IPB Press
可以透過以下方式訂購Ligaasuransi.com
價格 IDR 155,000 + 運費
0811-8507-773 (CALL – WHATSAPP – SMS)
